LCD panel endüstrisinin konsantrasyonu artıyor

Temel İpucu: 2021 yılının tamamı açısından, paneller için hala büyük bir yıl, ancak şu anda dip aşamasında.Dolayısıyla 2022 yılının ilk çeyreğinde panel üreticilerinin gelirleri artarken, kârlarının bir önceki yıla göre düştüğü görülüyor.
2021'de, yüksek panel patlamasının ivmesi altında, ölçek etkisi daha belirgin olacak ve panel devleri yıllık performanslarını yeniledi.

Örnek olarak Çin'deki ilk kademeyi ele alırsak, BOE'nin 2021'deki geliri yıllık %61,79 artışla 219,31 milyar yuan'a ulaşacak ve ana şirkete atfedilebilecek net kar, yıllık 25.831 milyar yuan olacak. %412.96 artış;TCL Technology, yıllık %113 artışla 163,54 milyar yuan gelir elde etti, ana şirkete atfedilen net kar, yıllık %129,2 artışla 10,06 milyar yuan oldu.

Öte yandan, küçük ve orta büyüklüğe odaklanan ikinci ve üçüncü kademelerin gelir artışı küçük ve OLED alanında kâr etmek kolay değil.Örneğin, Shentianma'nın 2021'deki geliri, yıllık %8.88 artışla 31.829 milyar yuan ve ana şirkete atfedilebilen net kar, yıllık %4.61 artışla 1.542 milyar yuan oldu;Visionox'un geçen yılki toplam işletme geliri, yıllık bazda %32.32 artışla 4.544 milyar yuan ve ana şirketin Kaybına atfedilebilir net kar ise 1.638 milyar yuan oldu.

BOE ve TCL Teknolojisinin ikiye katlanan büyümesi, büyük boyutlu LCD panellerdeki artıştan faydalandı.2021 yılının ilk yarısında TV panelleri büyük ilerleme kaydetti.Geçen yılın ikinci yarısında fiyat düşüşü dönemine girmiş, TV panellerinin arz talep ilişkisi gevşemiş ve bugüne kadar devam eden yapısal bir gerileme yaşanmaya başlamıştır.

2021 yılının tamamı açısından bakıldığında, paneller için hala büyük bir yıl, ancak şu anda dip aşamasında, yani 2022'nin ilk çeyreğinde panel üreticilerinin gelirleri artarken, panel üreticilerinin gelirlerinin arttığı görülüyor. karlar geçen yıla göre azaldı.

2021: TV LCD panel fiyat oynaklığı

Panel sektörü son yıllarda karmaşık değişkenlerle karşı karşıya kaldı.Tekrarlanan salgın hastalıklar, talep kaymaları ve bileşen kıtlığı, panel fiyatlarının eğilimini etkiledi.

2021'in ilk yarısında çevrimiçi ekonomi ve çevrimiçi ofis daha da popüler hale gelecek ve buna bağlı olarak terminal talebi artacaktır.Aynı zamanda, çipler gibi yukarı yönlü bileşenlerin kıtlığı da arz ve talep arasındaki gerilimi artırdı ve LCD TV panellerinin fiyatı yükseliyor.

Eylül ayına girerken LCD TV panel fiyatları hızla tersine döndü.O sırada, Sigmaintell'in raporu, terminal talebinin büyüme ivmesinin sınırlı olması, lojistik maliyetlerinin ve verimliliğin kanal envanter seviyelerini etkilemesi ve işletme baskılarının marka talebi üzerindeki etkisinin sürmesi nedeniyle marka üreticilerinin muhafazakar satın alma stratejileri uygulamaya devam ettiğine işaret etti.Arz tarafında, panel üreticileri "büyük-boyut" ve "üretimin kontrol edilmesi ve yatırımın azaltılması" yoluyla üretim kapasitesini aktif olarak ayarlıyorlar, ancak arz ayarlamasının derecesi talep değişiminin hızından daha zayıf.Küçük boyuttaki fiyat düşüşünün daralması beklenirken, büyük boyutta hala nispeten büyük bir düşüş devam ediyor.

TV LCD panellerinin arz ve talebi 2021'de tersine dönecek ve yılın ikinci yarısında genel performans açısından büyüme yavaşlayacak olsa da, önde gelen üreticilerin karları hala yüksek büyüme sağlıyor.

Örneğin, geçen yılın üçüncü çeyreğinde TCL Technology'nin ana şirketine atfedilebilen net kar, yıllık %349 artışla 9,1 milyar yuan ve geçen yılın tamamı için ana şirkete atfedilebilir net kar oldu. yıl ikiye katlandı;TCL Technology'nin yalnızca yarı iletken ekran sektörüne (panel işi) bakarsak, net karı yıllık %339.6 artışla 10.65 milyar yuan'a ulaştı.

Mali rapora göre, büyük boyutlu alanda, TCL Huaxing'in sevkiyat alanı yıllık %36 arttı, gelir yıllık %95,1 arttı ve TV panellerinin pazar payı yıllık %23 arttı -yılda.Cep telefonu ürünlerinden elde edilen gelir oranı %41'e yükseldi.

TCL, geçen yılın ilk yarısında yarı iletken teşhir endüstrisinin genel refahının nispeten yüksek bir seviyede kaldığını, ancak bazı pazar talebinin ve lojistik maliyetlerin ayarlanması nedeniyle büyük boyutlu ürünlerin fiyatının toparlanmaya başladığını söyledi. üçüncü çeyrek, ancak ortalama fiyat hala öncekinden önemli ölçüde yüksekti.yılın aynı dönemi.TCL Huaxing, iş yapısını optimize etti ve hem gelir hem de kârın yeni zirvelere ulaşmasıyla büyük boyutlu, üst düzey ve orta ölçekli BT ürünlerinin katkısını artırdı.

BOE'ye tekrar bakıldığında, 2021'in üçüncü çeyreğinde, BOE'nin ana şirketine atfedilebilen net karı, yıllık %441.14 artışla yaklaşık 7.253 milyar yuan oldu.2021'de BOE'nin ana şirketine atfedilebilen net karı da dört kattan fazla arttı.BOE, şirketin cep telefonları, tablet bilgisayarlar, dizüstü bilgisayarlar, monitörler ve TV'ler olmak üzere beş ana uygulama alanında pazar payının dünyada ilk sıralarda yer almaya devam ettiğini belirtti.Aralık 2021'de, on milyonlarca esnek AMOLED ürününün aylık sevkiyatını başarıyla gerçekleştirdi.

Fiyatın konjonktürel dalgalanmaya girmesinden sonra işletmelerin üretim kapasite yapısının ayarlanmasını hızlandırdığı, TV dışı üretim hattını ve ürün planlamasını daha da artırdığı görülmektedir.

2022: Baskı altında ilk çeyrek sonuçları, daha zayıf talep

2021'in ilk yarısındaki büyük taban altında, panel devlerinin performansı olağanüstü, ancak 2022'ye girerken panel endüstrisi bir bütün olarak baskı altında olacak.Bir yandan uluslararası durum değişti ve terminal talebi yavaşlamaya devam etti;Öte yandan arz talep ilişkisi değişmiş ve panel fiyatları düşmeye devam etmiştir.Omdia verilerine göre Mart 2022'de 32, 43, 50, 55 ve 65 inç LCD TV panellerinin fiyatları %57,3, %51.1, %59,0, %53.1, %40,1 azalarak 38, 68, 84, 107'ye düştü. , 176 ABD doları / adet.

Şirketin ilk çeyrek kazançları da düştü.BOE'nin mali raporuna göre, 2022'nin ilk çeyreğinde işletme geliri, bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,40'lık bir düzeltilmiş artışla 50.476 milyar yuan oldu;net kar, ayarlamadan sonra geçen yılın aynı dönemine göre %16.57 düşüşle 4.389 milyar yuan oldu.

İlk çeyrekte, TCL Technology yıllık %25.8 artışla 40.57 milyar yuan işletme geliri elde etti;2.35 milyar yuan net kar, yıllık %27.5 düşüş.TCL Technology, aşağı yönlü talebin zayıflaması ve tedarik zincirinin kısa vadeli durgunluğu gibi faktörler nedeniyle yarı iletken ekran endüstrisinin refahının alt alana düştüğünü ve büyük boyutlu ürünlerin fiyatının aynı döneme göre önemli ölçüde düştüğünü söyledi. geçen yıl ve sektörün karlılığı baskı altındaydı.

Büyük boyutlu LCD paneller açısından Sigmaintell, 21st Century Business Herald muhabirine, ikinci çeyrekte küresel pazarın salgın ve dış ortamdaki değişikliklerden kaynaklanan "çifte kaygı" durumunda olduğunu söyledi."Kelebek etkisi" kademeli olarak tüketici psikolojisi, kullanıcı satın alma gücü ve tedarik zinciri teslimatı üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir.Sigmaintell, terminal piyasası talebinin ölçeğinin ikinci çeyrekte "beklenenden daha fazla daralabileceğini" tahmin ediyor.

Aynı zamanda, Sigmaintell'in "arz ve talep modeli" tahminleri, ikinci çeyrekte küresel LCD TV panel arz ve talep oranının %7.3 (alan kıyaslaması) olduğunu ve arzın gevşek olmaya devam ettiğini gösteriyor.Nisan ayından Mayıs ayına kadar panel fiyatları düşmeye devam etti ve her boyuttaki düşüş Nisan ayında genişledi.Örneğin, büyüklük açısından, Kuzey Amerika talebinin kısa vadede toparlanması zor ve Çin pazarı talebinin beklentileri karşılaması zor.Nisan'dan Mayıs'a kadar yaklaşık 10 ABD Doları'lık büyük bir düşüşü sürdürmesi bekleniyor.

Endüstri zincirindeki bazı kişiler de gazetecilere, endüstri döngüsünün sonunda, büyük boyutlu panellerdeki genel düşüşün sınırlı olması gerektiğini söyledi.Everbright Securities'in analizi ayrıca LCD panel arz ve talebinin iyileşmesinin beklendiğine ve fiyatların üçüncü çeyrekte istikrar kazanıp toparlanabileceğine işaret etti.2022'den beri TV panellerinin düşüşü yavaşladı.Halihazırda LCD TV panelleri ve TV panellerinin fiyatları ortalama maliyet ve nakit maliyet düzeyine yaklaşmış ya da daha düşüktür., olumsuzluk sınırlıdır.

Küçük boyuta bakıldığında, akıllı telefonlara yönelik küresel talep zayıf.Tekrarlanan yurtiçi salgınların ve ulaşım kontrolünün etkisi altında akıllı telefon panellerinin tedariği de bir ölçüde etkilendi.Sigmaintell'e göre, akıllı telefon panellerinin fiyatı Nisan ayında düşmeye devam etti..

Shentianma ve Visionox'un performansına bakılırsa, 2022'nin ilk çeyreğinde de etkilenecekler. Shentianma, ilk çeyrekte 8.675 milyar yuan gelir, yıllık %0.72 düşüş ve net kar elde etti. geçen yılın aynı dönemine kıyasla 79 milyon yuan'ın ebeveyni.Zarar 11.9468 milyon yuan'dı;Esas olarak OLED ekranlara odaklanan Visionox'un geliri, yıllık %22,93 artışla 1,49 milyar yuan ve ana şirkete atfedilebilir net kâr 580 milyon yuan kayıp oldu.

Uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, LCD panel endüstrisinin konsantrasyonu artıyor ve çeşitli şirketler, BT ürünlerine ve OLED alanlarına artan yatırım dahil olmak üzere üretim kapasitesi yerleşimlerini de ayarlıyor.Halihazırda konjonktürel dalgalanmalar karşısında uyum yeteneği, yerli panel sektörünün olgunluğunu ve esnekliğini de test etmektedir.